Les marchés financiers connaissent actuellement un vif engouement pour les obligations, et il est facile de comprendre pourquoi. Avec une inflation galopante et des taux d'intérêt en hausse rapide, les rendements obligataires atteignent des sommets inégalés depuis des années. Le rendement de l'obligation du Trésor à 10 ans tourne autour de 3,5%, dépassant récemment les 4% pour la première fois depuis 2008. Dans un tel contexte, il n'est pas étonnant que les investisseurs redécouvrent leur intérêt pour les obligations.
Obligations : Une Valeur Sûre
Les obligations, en tant que titres de créance procurant des paiements d'intérêts, offrent non seulement un rendement garanti, mais présentent également d'autres avantages dans un environnement de taux d'intérêt élevés. En cas de baisse des taux d'intérêt, le prix d'une obligation augmente, permettant ainsi de réaliser des gains en la revendant plutôt que de la conserver jusqu'à l'échéance. Si les taux d'intérêt continuent de grimper, de plus en plus d'investisseurs se tourneront probablement vers les obligations pour obtenir un rendement fiable sur leur investissement.
Les Options d'Investissement Obligataire en 2023
1. Obligation du Trésor à 10 ans (ICE:^TNX)
Pour un investissement obligataire direct et sans fioritures, il est difficile de surpasser les obligations du Trésor américain. Considérées comme les plus sûres au monde, les obligations du Trésor américain sont souvent qualifiées de "sans risque". Le taux à 10 ans est un indicateur clé, influençant les taux hypothécaires, les prêts automobiles, les prêts étudiants et les cartes de crédit. Les rendements des obligations du Trésor sont étroitement liés au taux des fonds fédéraux et devraient continuer à augmenter si la Réserve fédérale maintient ses hausses de taux.
2. Obligations d'Épargne I (I Savings Bonds)
Si vous recherchez une option plus simple, les obligations d'épargne I, également connues sous le nom d'I savings bonds, offrent une excellente opportunité de gagner des intérêts tout en se protégeant contre l'inflation. Avec un taux d'intérêt de 6,89% pour les obligations d'épargne I, ajusté pour l'inflation, elles constituent un choix attrayant. Ces obligations versent des intérêts mensuels, mais ne peuvent pas être négociées. Il faut attendre un an pour les encaisser, et elles peuvent avoir une durée maximale de 30 ans.
3. iShares TIPS Bond ETF (NYSEMKT:TIP)
Similaire aux obligations d'épargne I, les TIPS offrent une protection contre l'inflation. Le nom TIPS signifie "Treasury Inflation-Protected Securities". Le fonds iShares TIPS Bond ETF investit dans des titres TIPS avec au moins un an avant l'échéance, de qualité d'investissement, et d'une valeur nominale de plus de 300 millions de dollars. Le rendement impressionnant actuel de ce fonds est de 7,5%.
4. Nuveen High-Yield Municipal Bond Fund (NASDAQ:NHRMX)
Face au choix entre les obligations de qualité d'investissement à rendement plus faible et les obligations à haut rendement plus risquées, les fonds municipaux offrent une alternative intéressante. Le Nuveen High-Yield Municipal Bond Fund, avec un rendement de 5,1%, vise à générer un revenu courant élevé exempt d'impôts fédéraux. Il détient principalement des obligations municipales de moindre qualité à long terme.
5. Vanguard Short-Term Corporate Bond Index Fund (NASDAQ:VSCSX)
Les obligations à court terme présentent des avantages dans certaines circonstances. Avec une durée plus courte, ces obligations ont moins de risque lié aux taux d'intérêt et ont plus de chances de préserver le capital. Le Vanguard Short-Term Corporate Bond Index Fund, l'un des meilleurs fonds d'obligations d'entreprise, vise à suivre l'indice Bloomberg U.S. Corporate 1-5 Year. Il offre actuellement un rendement de 5,2%.
6. Guggenheim Total Return Bond Fund (NASDAQ:GIBIX)
Un fonds d'obligations à rendement total se distingue en générant des rendements à la fois par le biais des paiements d'intérêts et de l'appréciation du prix des obligations. Le Guggenheim Total Return Bond Fund détient divers types d'obligations, y compris des obligations du Trésor, municipales et d'entreprise. Il offre un rendement de 5,1%.
7. Vanguard Total International Bond Index Fund (NASDAQ:BNDX)
Pour une diversification au-delà des frontières américaines, le Vanguard Total International Bond Index Fund est à considérer. Principalement composé d'obligations gouvernementales européennes, il offre un rendement de 3,1% et suit un indice Bloomberg ajusté pour exclure les obligations américaines.
8. Fidelity Short-Term Bond Fund (NASDAQ:FSHBX)
Pour ceux intéressés par les obligations à court terme, le Fidelity Short-Term Bond Fund propose un portefeuille diversifié comprenant des bons du Trésor à court terme et des obligations d'entreprises de sociétés telles que General Motors et Wells Fargo. Géré pour avoir un risque de taux d'intérêt similaire à l'indice Bloomberg Barclays U.S. 1-3 Year Government/Credit Bond Index, il offre actuellement un rendement de 4,3%.
Conclusion
Que vous optiez pour des obligations du Trésor sûres, des obligations d'épargne I pour vous protéger de l'inflation, ou des fonds municipaux et d'entreprise pour des rendements plus élevés, le marché des obligations offre un éventail d'options. Dans un contexte de taux d'intérêt en hausse, les obligations deviennent encore plus attrayantes. Prenez le temps de déterminer quelle option correspond le mieux à vos besoins pour tirer le meilleur parti de votre investissement obligataire.